Uredba Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. marca 2012 o prodaji na kratko in določenih vidikih poslov kreditnih zamenjav (EU) št. 236/2012 je stopila v veljavo 1. novembra 2012 (v nadaljevanju Uredba).
17. čl. Uredbe o prodaji na kratko in nekaterih vidikih zamenjav kreditnega tveganja predvideva izjemo pri neto kratkih pozicijah za dejavnost vzdrževanja trga in za dejavnost na primarnem trgu.
Uredba določa, da mora biti priglasitev o uporabi izjeme za dejavnosti vzdrževanje trga in za dejavnosti na primarnem trgu pri neto kratkih pozicijah podana pristojnemu organu za nadzor trga vrednostnih papirjev v pisni obliki. Priglasitev se tako izvede s posredovanjem obrazca ter dokumentov, kot je odločeno v dokumentu Evropskega organa za vrednostne papirje (ESMA) Consultation paper “Exemption for market making activities and primary dealer operations under Regulation (EU) 236/2012 of the European Parliament ant the Council on short selling and certain aspects of Credit Default Swaps” z dne 17.9.2012, Agenciji za trg vrednostnih papirjev (v nadaljevanju Agencija).
Nevedeni dokument določa, da mora subjekt glede na vrsto uporabljene izjeme (dejavnost vzdrževanja trga ali pooblaščeni primarni trgovec) Agenciji predložiti naslednje podatke oziroma dokumente:
A. Pooblaščeni primarni trgovec:
1. podrobnosti o priglasitelju;
2. podatki o kontaktni osebi priglasitelja;
3.kopijo pogodbe oziroma sporazuma, podpisane s strani izdajatelja državnega vrednostnega papirja ali osebe pooblaščene s strani izdajatelja državnega vrednostnega papirja.
B. Dejavnost vzdrževanja trga:
1. podrobnosti o priglasitelju
2. podatki o kontaktni osebi priglasitelja
3. status priglasitelja:
• kreditna institucija
• investicijsko podjetje
• podjetje tretje države
• podjetje določeno glede na 1. odst. 2. čl. Direktivi o trgih finančnih instrumentov (v nadaljevanju direktiva MiFID)
4. mesto trgovanja, katerega je član priglasitelj
5. opis dejavnosti, ki jih opredeljujejo posebne naloge v skladu s tč.(k) 1.odst. 2.čl. Uredbe:
• naloge v skladu s prvo alinejo s tč.(k) 1.odst. 2.čl. Uredbe
• naloge v skladu s drugo alinejo s tč.(k) 1.odst. 2.čl. Uredbe in naravo podpornih storitev stranki:
izpolnjevanje naročil strank
odziv na zahteve strank za trgovanje.
6. Navedbo finančnega instrumenta na katerega se nanaša priglasitev o uporabi izjeme.
7. Opis glavnih nalog in dejavnosti oziroma kopijo pogodbe, v primeru pogodbenega dogovora o dejavnosti vzdrževanja trga.
8. V kolikor se dejavnost vzdrževanja trga izvaja z povezanimi finančnimi instrumenti, na primer ETF, ki ustreza kategoriji finančni instrumenti na podlagi oddelka C Priloge I direktive MiFID, je potrebno navesti kategorijo (na primer kategorija 3 »enote v kolektivnih investicijskih prijemih).
9. V kolikor ni nobenih predhodnih dejavnosti vzdrževanja trga v določenem finančnem instrumentu (na primer prva javna prodaja, namera dejavnosti vzdrževanja trga za nov finančni instrument) je potrebno navesti predvidene dejavnosti:
• v skladu s prvo alinejo s tč.(k) 1.odst. 2.čl. Uredbe – pričakovano dnevne dejavnosti,
• v skladu s drugo alinejo s tč.(k) 1.odst. 2.čl. Uredbe – pričakovano tedenske dejavnosti.
Obvestilo o priglasitvi izjeme, skupaj z vsemi spremljajočimi dokumenti se vložijo na sedežu Agencije najmanj 30 koledarskih dni pred nameravano uporabo izjeme. Rok za priglasitev izjeme prične teči, ko so priglasitvi priloženi vsi ustrezni podatki in dokumenti.
Agencija lahko kadar koli prepove uporabo izjeme, če meni, da subjekt ne izpolnjuje pogojev za izjemo. Poleg navedenega Agencija lahko tudi prepove uporabo izjeme v kolikor ugotovi, da so se razmere vzdrževalca trga oziroma pooblaščenega primarnega trgovca spremenile in zato pogoji za izjemo niso več izpolnjeni. Prepoved uporabe izjeme se sporoči subjektu v roku 30 koledarskih dni po prejemu popolne priglasitve.
Priglasitev o uporabi izjeme za dejavnosti vzdrževanje trga in za dejavnosti na primarnem trgu pri neto kratkih pozicijah se v pisni obliki posreduje Agenciji za trg vrednostnih papirjev, Poljanski nasip 6, 1000 Ljubljana ter po faksu na številko 1 280 04 30 oziroma na elektronski naslov .
Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) opozarja vlagatelje na tveganja v primeru poslovanja s tistimi investicijskimi podjetji, ki ponujajo regulirane in neregulirane produkte in/ali storitve.
Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) je objavil poročilo o nadzoru nad spoštovanjem pravil vrednotenja sredstev investicijskih skladov, ki ga je skupaj s pristojnimi organi držav članic izvajal v letu 2022. S skupnim nadzorom je ESMA želela doseči večjo konvergenco na področju vrednot...
Svet Agencije za trg vrednostnih papirjev (Svet ATVP) se je na današnji seji seznanil z osnutkom Sklep o spremembah Sklepa o vplačilih in izplačilih investicijskih kuponov s prenosljivimi vrednostnimi papirji in osnutkom Sklep o spremembah in dopolnitvah sklepa o dokumentaciji za izdajo dovoljenj oz...
Svet Agencije za trg vrednostnih papirjev (Svet ATVP) je na seji, 25. maja 2023, sprejel sklep o uporabi Smernic Evropskega bančnega organa o uporabi rešitev za sklepanje poslovnega razmerja s stranko na daljavo v skladu s členom 13(1) Direktive (EU) 2015/849.
Svet Agencije za trg vrednostnih papirjev (Svet ATVP) je na seji, 18. maja 2023, sprejel Sklep o uporabi Smernic ESMA o nekaterih vidikih zahtev glede prejemkov iz direktive MiFID II. Sklep določa uporabo navedenih smernic ESMA od 4. oktobra 2023 dalje, zavezanci pa morajo svoje poslovanje prilagodi...
Svet Agencije za trg vrednostnih papirjev (Svet ATVP) je na današnji seji sprejel dva predloga sklepov s področja Zakona o oblikah alternativnih investicijskih skladov (ZOAIS). Na isti seji se je Svet ATVP seznanil z osnutkoma splošnih aktov s področja Zakona o upravljavcih alternativnih investicijs...